88BIFA·(中国)集团

　　深圳金信诺高新技术股份有限公司（以下简称“金信诺”ღღ✿、“公司”ღღ✿、“本公司”或“上市公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司ღღ✿。为了满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求ღღ✿，进一步增强资本实力ღღ✿，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）ღღ✿、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）ღღ✿、《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律ღღ✿、法规ღღ✿、部门规章和规范性文件及《深圳金信诺高新技术股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定ღღ✿，拟实施2025年度以简易程序向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）ღღ✿。在考虑从募集资金总额中扣除850.00万元的财务性投资后ღღ✿，本次发行拟募集资金总额不超过29,150.00万元（含本数）ღღ✿，且不超过最近一年期末净资产的百分之二十ღღ✿，扣除发行费用后ღღ✿，募集资金净额拟用于“数据中心高速互连产品扩产建设项目”及补充流动资金ღღ✿。

　　本论证分析报告中如无特别说明ღღ✿，相关用语具有与《深圳金信诺高新技术股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》中相同的含义ღღ✿。

　　近年来ღღ✿，国家密集出台相关产业利好政策ღღ✿，大力支持信号联接技术相关产业的发展ღღ✿。2021年2月ღღ✿，工信部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》ღღ✿，提出要重点发展高频高速ღღ✿、低损耗ღღ✿、小型化的光电连接器ღღ✿，超高速ღღ✿、超低损耗ღღ✿、低成本的光纤光缆ღღ✿，高速传输线缆及连接组件等影响通信设备高速传输的电子元器件应用ღღ✿。2023年2月ღღ✿，中共中央ღღ✿、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》ღღ✿，指出要夯实数字中国建设基础ღღ✿，系统优化算力基础设施布局ღღ✿，促进东西部算力高效互补和协同联动ღღ✿，引导通用数据中心ღღ✿、超算中心ღღ✿、智能计算中心ღღ✿、边缘数据中心等合理梯次布局ღღ✿。2025年5月ღღ✿，工信部印发《算力互联互通行动计划》ღღ✿，提出推动数据通信产业高质量发展ღღ✿，加快高性能路由器ღღ✿、高速无损网络技术研究ღღ✿，支撑数据高效入算ღღ✿、算力无损互联ღღ✿。相关国家产业政策的出台ღღ✿，明确了加快智能算力中心建设ღღ✿，优化数据中心能效标准ღღ✿，为信号联接技术相关产业的高速发展提供强有力的政策支持ღღ✿。

　　随着人工智能ღღ✿、大模型等技术持续迭代ღღ✿，应用场景日益丰富ღღ✿，AI算力需求日益增长ღღ✿。2023年工信部等部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》机器人电缆ღღ✿，ღღ✿，明确到2025年ღღ✿，算力规模超过300EFLOPSღღ✿，智能算力占比达到35%ღღ✿。受益于此ღღ✿，国内外数据中心ღღ✿、算力中心建设规模同步扩张ღღ✿，带动各类高速信号传输及连接器件需求的持续稳定增长ღღ✿。数据中心及超算领域作为公司在线缆ღღ✿、连接器必发bf88官网ღღ✿。ღღ✿、组件类产品领域重点布局的新领域ღღ✿，公司相关产品的研发ღღ✿、试制ღღ✿、量产及迭代进程持续推进ღღ✿，业务规模将不断增长ღღ✿。

　　公司自成立之初专注于线缆ღღ✿、连接器及组件的研发ღღ✿，生产和销售ღღ✿，通过多年的资源整合ღღ✿、品牌塑造ღღ✿、研发及生产能力建设等举措ღღ✿，公司在线缆ღღ✿、连接器ღღ✿、组件业务已经取得较为领先的地位ღღ✿。本次发行拟实施募投项目有助于优化公司业务布局ღღ✿，提升公司主营业务质量ღღ✿，巩固和提升公司的核心竞争力及盈利能力ღღ✿，促进公司健康可持续发展ღღ✿。

　　当前国内外算力需求激增ღღ✿，数据中心ღღ✿、算力中心建设规模持续扩大ღღ✿，技术架构正向高密度短距互连方向演进ღღ✿，高性价比的新型铜连接方案将会有更广的应用场景ღღ✿，将为公司所处行业带来重要发展机遇ღღ✿。为顺应下游市场发展趋势ღღ✿，把握行业重要机遇ღღ✿，持续推进公司线缆ღღ✿、连接器ღღ✿、组件类产品在数据中心及超算领域的重点布局ღღ✿，进一步扩张公司相关业务规模ღღ✿，公司将通过本次发行扩大应用于数据中心等领域的高速率线缆及高速率组件等产品的生产规模ღღ✿，进一步抢占市场份额ღღ✿，从而提升公司的核心竞争力和盈利能力ღღ✿。

　　为满足下游市场对高速互连产品日益增长的需求ღღ✿，公司计划通过本次发行进一步扩大高速互连产品的生产规模ღღ✿，同时公司将持续推进高速裸线工艺改进必发888ღღ✿，优化高速组件性能ღღ✿，强化全链路信号完整性ღღ✿，构建制造全流程的闭环管控体系ღღ✿。通过本次产能的扩张与制造工艺的持续优化ღღ✿，公司将不断提升产品的链路传输性能与系统稳定性ღღ✿，以更好地满足国内外下游服务器生产商ღღ✿、数据中心建设商ღღ✿、终端开发商及AI应用商等群体在数据中心建设ღღ✿、AI终端应用开发等领域对优质可靠的高速互连产品的多样化需求ღღ✿，从而推动主营业务规模的持续增长ღღ✿，促进公司高质量发展ღღ✿。

　　近年来ღღ✿，公司的业务规模持续扩大ღღ✿，流动资金需求也不断增加ღღ✿。本次以简易程序向特定对象发行股票所募资金到位后ღღ✿，能够优化公司的资本结构ღღ✿，提高公司的偿债能力并降低财务风险ღღ✿，为公司业务持续发展提供有力的资金支持ღღ✿。同时ღღ✿，可以进一步提高公司的核心竞争能力和抗风险能力ღღ✿，有利于公司健康可持续发展ღღ✿。

　　公司本次向特定对象发行股票的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股）ღღ✿，每股面值为人民币1.00元ღღ✿，发行方式为以简易程序向特定对象发行股票ღღ✿。

　　在考虑从募集资金总额中扣除850.00万元的财务性投资后ღღ✿，本次发行拟募集资金总额不超过29,150.00万元（含本数）ღღ✿，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于“数据中心高速互连产品扩产建设项目”及补充流动资金ღღ✿。其中ღღ✿，“数据中心高速互连产品扩产建设项目”总投资额29,750.23万元ღღ✿，项目建设期为3年ღღ✿。

　　该募投项目的实施将有助于优化公司业务布局ღღ✿，扩大公司产能ღღ✿，增强公司盈利能力ღღ✿，提升公司核心竞争力ღღ✿。该募投项目所需投资金额较大ღღ✿，且需要一定的建设周期ღღ✿，目前使用公司自有资金难以满足项目建设资金需要ღღ✿，因此公司需要长期资金的支持ღღ✿，以保障项目的顺利实施ღღ✿。

　　2ღღ✿、以简易程序向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式相比债券ღღ✿、银行贷款等债务融资方式ღღ✿，股权融资更符合公司当前业务发展的资金需求ღღ✿。银行贷款等债务融资方式的融资额度相对有限ღღ✿，且将会产生较高的财务成本ღღ✿，一方面将导致公司资产负债率上升ღღ✿，增加公司的财务风险ღღ✿；另一方面较高的利息支出将侵蚀公司整体利润水平ღღ✿，降低公司资金使用的灵活性ღღ✿，不利于公司实现稳健经营ღღ✿。股权融资相比其他融资方式更具有长期性ღღ✿、稳定性和可规划性的特点ღღ✿，更符合公司业务发展的长期资金需求ღღ✿。通过以简易程序向特定对象发行股票进行股权融资ღღ✿，公司可有效避免因资金期限错配问题导致的流动性压力ღღ✿，保障募投项目顺利实施ღღ✿，同时优化公司资本结构ღღ✿，降低公司未来的经营风险和财务风险ღღ✿，为公司未来业务布局和后续发展提供资金保障ღღ✿。

　　通过以简易程序向特定对象发行股票募集资金ღღ✿，公司的总资产和净资产规模将相应增加ღღ✿，增强公司资金实力和抵御财务风险的能力ღღ✿，为后续发展提供有力保障ღღ✿。本次募集资金投资项目预期效益良好ღღ✿，随着募投项目的实施ღღ✿，公司整体盈利能力将进一步提升ღღ✿，能够消化股本扩张对即期收益摊薄的影响ღღ✿，为公司全体股东带来更稳健的投资回报ღღ✿。

　　本次以简易程序向特定对象发行股票的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司ღღ✿、证券公司ღღ✿、信托投资公司ღღ✿、财务公司ღღ✿、保险机构投资者ღღ✿，合格境外机构投资者ღღ✿，以及符合中国证监会规定的其他法人ღღ✿、自然人或其他合格的投资者ღღ✿。证券投资基金管理公司ღღ✿、证券公司ღღ✿、理财公司必发888ღღ✿、保险公司ღღ✿、合格境外机构投资者ღღ✿、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的ღღ✿，视为一个发行对象ღღ✿；信托投资公司作为发行对象的ღღ✿，只能以自有资金认购ღღ✿。

　　最终发行对象由公司董事会根据股东会授权ღღ✿，在经深圳证券交易所审核通过ღღ✿、中国证监会同意注册后ღღ✿，按照相关规定ღღ✿，根据询价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定ღღ✿。所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票ღღ✿。若国家法律ღღ✿、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定ღღ✿，公司将按新的规定进行调整ღღ✿。

　　本次发行对象的选择范围符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的相关规定ღღ✿，选择范围适当ღღ✿。

　　本次发行对象的数量符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的相关规定ღღ✿，发行对象数量适当ღღ✿。

　　本次发行对象的标准符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法规的相关规定ღღ✿，本次发行对象的标准适当ღღ✿。

　　本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）ღღ✿。

　　若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派发股利ღღ✿、送红股ღღ✿、资本公积金转增股本等除权除息事项ღღ✿，则本次发行价格将作相应调整ღღ✿，调整公式如下ღღ✿：派发现金股利ღღ✿：P=P-D

　　最终发行价格将根据股东会授权ღღ✿，由董事会按照相关法律法规和规范性文件的规定ღღ✿，根据申购报价情况与保荐人（主承销商）协商确定ღღ✿。

　　本次发行定价的原则和依据符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的相关规定ღღ✿，本次发行定价的原则合理ღღ✿。

　　本次以简易程序向特定对象发行股票的定价方法和程序均符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的相关规定ღღ✿，公司已召开股东会授权董事会负责本次发行事宜ღღ✿，并经董事会审议通过ღღ✿，相关公告已在交易所网站及中国证监会指定的信息披露媒体上进行披露ღღ✿。

　　本次发行定价的方法和程序符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规的相关规定ღღ✿，本次发行定价的方法和程序合理ღღ✿。

　　（1）本次发行符合《公司法》第一百四十三条的相关规定ღღ✿：股份的发行ღღ✿，实行公平ღღ✿、公正的原则ღღ✿，同类别的每一股份应当具有同等权利ღღ✿。同次发行的同类别股票ღღ✿，每股的发行条件和价格应当相同ღღ✿；认购人所认购的股份ღღ✿，每股应当支付相同价额ღღ✿。

　　（2）本次发行符合《公司法》第一百四十八条的相关规定ღღ✿：面额股股票的发行价格可以按票面金额ღღ✿，也可以超过票面金额ღღ✿，但不得低于票面金额ღღ✿。

　　（1）本次发行符合《证券法》第九条的相关规定ღღ✿：非公开发行证券ღღ✿，不得采用广告ღღ✿、公开劝诱和变相公开方式ღღ✿。

　　（2）本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定ღღ✿：上市公司发行新股ღღ✿，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件ღღ✿，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定ღღ✿。

　　（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定ღღ✿；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告ღღ✿；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告ღღ✿，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除ღღ✿。本次发行涉及重大资产重组的除外ღღ✿；

　　（3）现任董事ღღ✿、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚ღღ✿，或者最近一年受到证券交易所公开谴责ღღ✿；

　　（4）上市公司及其现任董事ღღ✿、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查ღღ✿；

　　（5）控股股东ღღ✿、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为ღღ✿；

　　（2）本次募集资金使用不存在为持有财务性投资的情况ღღ✿，不存在直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司ღღ✿；

　　（3）募集资金项目实施后ღღ✿，不会与控股股东ღღ✿、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争ღღ✿、显失公平的关联交易ღღ✿，或者严重影响公司生产经营的独立性ღღ✿。

　　上市公司年度股东会可以根据公司章程的规定ღღ✿，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产20%的股份ღღ✿，该项授权在下一年度股东会召开日失效ღღ✿。

　　上市公司年度股东会给予董事会前款授权的ღღ✿，应当就《上市公司证券发行注册管理办法》第十八条规定的事项通过相关决定ღღ✿。

　　2025年5月19日ღღ✿，公司召开2024年年度股东大会ღღ✿，审议并通过《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》ღღ✿，授权公司董事会全权办理与本次发行有关的全部事宜ღღ✿。公司符合《上市公司证券发行注册管理办法》第二十一条关于适用简易程序的规定ღღ✿。

　　6ღღ✿、本次发行不存在《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》第三十五条规定不得适用简易程序的情形

　　（2）上市公司及其控股股东ღღ✿、实际控制人ღღ✿、现任董事ღღ✿、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚ღღ✿、最近一年受到中国证监会行政监管措施或证券交易所纪律处分ღღ✿；

　　（3）本次发行上市申请的保荐人或者保荐代表人ღღ✿、证券服务机构或者相关签字人员最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分ღღ✿。在各类行政许可事项中提供服务的行为按照同类业务处理ღღ✿，在非行政许可事项中提供服务的行为不视为同类业务ღღ✿。

　　7ღღ✿、本次发行符合《第九条ღღ✿、第十条ღღ✿、第十一条ღღ✿、第十三条ღღ✿、第四十条ღღ✿、第五十七条ღღ✿、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的相关规定

　　（2）公司控股股东ღღ✿、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为ღღ✿，公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为ღღ✿；

　　经自查ღღ✿，公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围不属于一般失信企业和海关失信企业ღღ✿。

　　综上所述江外江论坛ღღ✿，本次发行公司本次发行符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》《第九条ღღ✿、第十条ღღ✿、第十一条ღღ✿、第十三条ღღ✿、第四十条ღღ✿、第五十七条ღღ✿、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》等相关规定ღღ✿，且不存在不得以简易程序向特定对象发行证券的情形ღღ✿，发行方式符合相关法律法规的要求ღღ✿，具有可行性ღღ✿。

　　公司本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经2024年年度股东大会授权公司董事会实施ღღ✿，本次发行方案及相关事项已经公司2025年10月20日召开的第五届董事会第十次会议审议通过ღღ✿，本次发行方案及相关文件已在深圳证券交易所网站及中国证监会指定的信息披露媒体上进行披露ღღ✿，履行了必要的审议程序和信息披露程序ღღ✿。

　　本次发行方案经公司董事会审核后通过ღღ✿，发行方案的实施有利于公司长期可持续发展和盈利能力的提升ღღ✿，符合全体股东利益ღღ✿。本次发行方案及相关文件在中国证监会指定信息披露网站及指定的信息披露媒体上进行披露ღღ✿，保证了全体股东的知情权ღღ✿。

　　综上所述ღღ✿，本次发行方案已经年度股东会授权ღღ✿、董事会审议通过ღღ✿，认为发行方案符合全体股东利益ღღ✿，不存在损害公司及其股东ღღ✿、特别是中小股东利益的行为ღღ✿。

　　根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）ღღ✿、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）以及《关于首发及再融资ღღ✿、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）的相关要求ღღ✿，为保障中小投资者的利益ღღ✿，公司就本次以简易程序向特定对象发行股票事项对摊薄即期回报的影响进行了认真分析ღღ✿，并制定了如下填补被摊薄即期回报的具体措施ღღ✿：1ღღ✿、财务指标计算主要假设ღღ✿、前提

　　公司基于以下假设条件就本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行分析ღღ✿，提请投资者特别关注ღღ✿，以下假设条件不构成任何预测及承诺事项ღღ✿，投资者不应据此进行投资决策ღღ✿。投资者据此进行投资决策造成损失的必发888ღღ✿，公司不承担赔偿责任ღღ✿，本次发行方案和发行完成时间最终以经深交所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复后的实际情况为准ღღ✿，具体假设如下ღღ✿：

　　（1）假设宏观经济环境ღღ✿、产业政策ღღ✿、行业发展状况ღღ✿、产品市场情况及公司经营环境等方面没有发生重大不利变化ღღ✿；

　　（2）假设公司于2025年12月末实施完毕本次发行（该完成时间仅用于计算本次发行对即期回报的影响ღღ✿，不对实际完成时间构成承诺ღღ✿，投资者不应据此进行投资决策ღღ✿，投资者据此进行投资决策造成损失的ღღ✿，公司不承担赔偿责任ღღ✿。最终以经深交所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复后实际发行完成时间为准）ღღ✿；

　　（3）在预测公司总股本时ღღ✿，以截至预案公告日的总股本662,153,834股为基础ღღ✿，并假设除本次发行外ღღ✿，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为ღღ✿；

　　（4）假设本次发行股票募集资金总额为29,150.00万元ღღ✿，暂不考虑相关发行费用ღღ✿；假设发行股份数量上限为2,362.24万股（最终发行股票数量以根据最终发行价格调整后为准）ღღ✿。

　　上述募集资金总额ღღ✿、发行股份数量仅为估计值ღღ✿，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响ღღ✿，不代表最终募集资金总额ღღ✿、发行股票数量ღღ✿。最终发行数量经深交所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复后ღღ✿，由公司董事会根据公司股东会的授权ღღ✿、中国证监会相关规定及发行时的实际情况ღღ✿，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定ღღ✿；

　　（5）根据公司2024年度报告ღღ✿，公司2024年归属于母公司股东净利润为1,251.42万元ღღ✿，归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4,824.57万元ღღ✿。

　　假设公司2025年归属于母公司所有者净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润按以下三种情况进行测算ღღ✿：

　　①2025年度归属于母公司股东净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润与2024年度持平ღღ✿；

　　②2025年度归属于母公司股东净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润较2024年度同比增长10%ღღ✿；

　　③2025年度归属于母公司股东净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润较2024年度同比下降10%ღღ✿。

　　该假设分析仅用于测算本次以简易程序向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响ღღ✿，并不构成公司盈利预测ღღ✿，投资者不应据此进行投资决策ღღ✿；（6）不考虑本次发行对公司其他生产经营ღღ✿、财务状况（如财务费用ღღ✿、投资收益）等的影响ღღ✿；

　　（7）在预测公司本次发行后净资产时ღღ✿，未考虑除募集资金ღღ✿、净利润ღღ✿、现金分红之外的其他因素对净资产的影响ღღ✿；未考虑公司送红股ღღ✿、公积金转增股本等其他对股份数有影响的因素ღღ✿；

　　（8）上述假设仅为测试本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响ღღ✿，不代表公司对2025年度经营情况及趋势的判断ღღ✿，亦不构成盈利预测ღღ✿，投资者不应据此进行投资决策ღღ✿；

　　（9）每股收益指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）中的规定进行计算ღღ✿。

　　项目 假设情形1ღღ✿：2025年度归属于母公 者净利润与2024年度持平 归属于母公司所有者的净利润（万 元） 扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者的净利润（万元） 基本每股收益（元/股） 基本每股收益（扣除非经常性损益 后）（元/股） 稀释每股收益（元/股） 稀释每股收益（扣除非经常性损益 后）（元/股） 假设情形2ღღ✿：2025年度归属于母公 者净利润较2024年度同比增长10% 归属于母公司所有者的净利润（万 元） 扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者的净利润（万元） 基本每股收益（元/股） 基本每股收益（扣除非经常性损益 后）（元/股） 稀释每股收益（元/股） 稀释每股收益（扣除非经常性损益 后）（元/股） 假设情形3ღღ✿：2025年度归属于母公 者净利润较2024年度同比下降10% 归属于母公司所有者的净利润（万 元） 扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者的净利润（万元） 基本每股收益（元/股） 基本每股收益（扣除非经常性损益 后）（元/股） 稀释每股收益（元/股） 稀释每股收益（扣除非经常性损益 后）（元/股）

　　注1ღღ✿：上述测算未考虑本次发行募集资金到账后ღღ✿，对公司经营情况的影响ღღ✿；注2ღღ✿：相关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每（二）本次发行摊薄即期回报的风险提示

　　本次发行完成后ღღ✿，公司总股本和净资产将有所增加ღღ✿，而募集资金的使用和实施需要一定的时间ღღ✿。根据上表假设基础进行测算ღღ✿，本次发行可能会导致公司每股收益被摊薄ღღ✿，此外ღღ✿，一旦前述分析的假设条件或公司经营情况发生重大变化ღღ✿，不能排除本次发行导致即期回报被摊薄情况发生变化的可能性ღღ✿。

　　公司对2025年度相关财务数据的假设仅用于计算相关财务指标ღღ✿，不代表公司对2025年度经营情况及趋势的判断ღღ✿，也不构成对公司的盈利预测或盈利承诺ღღ✿。

　　本次融资符合公司所处行业发展趋势和公司的未来发展规划ღღ✿，有利于提升公司的资金实力和盈利能力ღღ✿，符合公司及公司全体股东的利益ღღ✿。关于本次融资的必要性和合理性分析ღღ✿，详见《深圳金信诺高新技术股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》之“第二节董事会关于本次募集资金使用可行性分析”的相关内容ღღ✿。

　　（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系ღღ✿，公司从事募投项目在人员ღღ✿、技术ღღ✿、市场等方面的储备情况

　　本次募集资金将用于“数据中心高速互连产品扩产建设项目”和“补充流动资金”ღღ✿，项目紧密围绕公司现有主营业务展开江外江论坛ღღ✿，符合国家相关的产业政策以及公司整体发展战略ღღ✿，有利于公司把握市场机遇ღღ✿，扩大业务规模ღღ✿，进一步增强公司的核心竞争力和可持续发展能力ღღ✿，具有良好的市场发展前景和经济效益ღღ✿。本次发行募集资金的用途合理ღღ✿、可行ღღ✿，符合公司及全体股东的利益ღღ✿。本次发行完成后ღღ✿，公司的总资产及净资产规模均相应增加ღღ✿，资金实力得到进一步提升ღღ✿，为后续发展提供有力保障ღღ✿。

　　公司积极进行国际化的人才队伍搭建ღღ✿，聘请了来自世界各地信号互连领域著名企业的技术专家和管理精英ღღ✿，为公司的市场拓展ღღ✿、战略投资ღღ✿、经营整合等方面储备了高层次复合型人才ღღ✿。十多年来ღღ✿，通过持续校园招聘渠道引进相关专业院校毕业生ღღ✿，通过集中培训ღღ✿、轮岗培养ღღ✿、多通道成才等方式必发888唯一登录网站ღღ✿！ღღ✿，并通过落实企业文化核心价值观考核江外江论坛ღღ✿，将其培养成符合公司要求的全方位复合型人才ღღ✿，为公司基业长青持续不断地进行人才梯度建设ღღ✿。经过多年建设ღღ✿，公司已成功打造了一支技术出众ღღ✿、忠诚高效ღღ✿、朝气蓬勃江外江论坛ღღ✿、有战斗力的核心人才团队ღღ✿。

　　公司深耕数据通信行业领域多年ღღ✿，形成了深厚的技术积累ღღ✿，能够为募投项目的实施提供坚实的技术支持ღღ✿。公司主导或参与制/修订线缆及连接器标准ღღ✿，覆盖了同轴通信电缆ღღ✿、高速数据电缆ღღ✿、电缆组件ღღ✿、光缆ღღ✿、光电复合缆ღღ✿、射频连接器ღღ✿、多通道射频连接器ღღ✿、对称电缆用连接器等领域ღღ✿。同时ღღ✿，公司积极参与信号联接技术相关产业前沿技术研究ღღ✿，与东南大学合作成立了人工智能联合实验室ღღ✿，与汇芯通信合作成立了5G联合实验室ღღ✿，与清华大学ღღ✿、哈尔滨工业大学ღღ✿、华南理工大学等成立产学研平台ღღ✿，并在深圳ღღ✿、长沙ღღ✿、西安建立多个软件集成开发平台江外江论坛ღღ✿。

　　公司经过长期的市场耕耘ღღ✿，公司品牌已在市场上形成较强的影响力与吸引力必发bf88ღღ✿，ღღ✿，成为公司的核心优势之一ღღ✿，公司与行业内知名的企业与客户均建立了长期ღღ✿、稳定的合作关系ღღ✿，为公司的经营发展提供了良好的市场储备ღღ✿。

　　综上所述ღღ✿，公司本次发行募集资金所投资项目在人员ღღ✿、技术ღღ✿、市场等方面均具有较好的基础ღღ✿，随着募投项目的推进以及业务规模的逐渐扩大ღღ✿，公司将积极完善人员ღღ✿、技术ღღ✿、市场等方面的储备ღღ✿，以适应业务不断发展和升级的需求ღღ✿。

　　根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）ღღ✿、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）以及《关于首发及再融资ღღ✿、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）的要求ღღ✿，为保障中小投资者的利益ღღ✿，公司就本次以简易程序向特定对象发行股票事项对摊薄即期回报的影响进行了认真分析ღღ✿，并制定了如下填补被摊薄即期回报的具体措施ღღ✿：1ღღ✿、保证募集资金使用规范和高效

　　本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金到位后ღღ✿，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储ღღ✿、配合保荐机构等对募集资金使用的检查和监督ღღ✿，以保证募集资金合理规范使用ღღ✿，合理防范募集资金使用风险ღღ✿，充分发挥募集资金效益江外江论坛ღღ✿，切实保护投资者的利益ღღ✿。

　　公司将努力提高资金的使用效率ღღ✿，完善并强化投资决策程序ღღ✿，设计更合理的资金使用方案ღღ✿，合理运用各种融资工具和渠道ღღ✿，控制资金成本ღღ✿，提升资金使用效率ღღ✿，节省公司的各项费用支出ღღ✿，全面有效地控制公司经营和管控风险ღღ✿，进一步提高公司整体营运效率和盈利能力ღღ✿。

　　本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务ღღ✿，符合国家产业政策ღღ✿，符合公司未来发展战略ღღ✿，有利于提高公司持续盈利能力ღღ✿。公司将在资金条件允许的情况下加快项目建设进度ღღ✿，提前做好项目建设的准备工作ღღ✿，使项目尽快具备开工建设的条件江外江论坛ღღ✿，并借鉴以往公司投资项目建设的管理经验ღღ✿，统筹安排好各方面的工作进度ღღ✿。同时ღღ✿，在募集资金到位前ღღ✿，公司将以自有ღღ✿、自筹资金先期投入建设ღღ✿，争取募投项目早日达产并实现预期效益ღღ✿。

　　根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关规定ღღ✿，为进一步保障公司股东权益ღღ✿，公司对未来三年股东分红回报进行了详细规划ღღ✿，制定了《关于公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划》ღღ✿。该规划已经第五届董事会2025年第四次会议ღღ✿、2025年第二次临时股东会审议通过ღღ✿。未来ღღ✿，公司将严格执行公司分红政策ღღ✿，在符合利润分配条件的情况下ღღ✿，积极对股东给予回报ღღ✿，降低本次发行对公司及其回报的摊薄ღღ✿，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护ღღ✿。

　　公司将严格遵循《公司法》ღღ✿、《证券法》及《上市公司治理准则》等法律ღღ✿、法规和规范性文件的要求ღღ✿，不断完善公司治理结构ღღ✿，确保股东能够充分行使权利ღღ✿，确保董事会能够按照法律ღღ✿、法规和公司章程的规定行使职权ღღ✿，做出科学决策ღღ✿，确保独立董事能够认真履行职责ღღ✿，维护公司整体利益特别是中小股东的合法权益ღღ✿，确保审计委员会能够独立有效地行使对董事和高级管理人员及公司财务的监督权和检查权ღღ✿，为公司发展提供制度保障ღღ✿。

　　（2）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益ღღ✿，也不得采用其他方式损害公司利益ღღ✿，不得动用公司资产从事与其履行职责无关的投资ღღ✿、消费活动ღღ✿；

　　（3）自本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前必发888ღღ✿，若中国证监会ღღ✿、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定ღღ✿，且上述承诺不能满足中国证监会ღღ✿、深圳证券交易所该等规定时ღღ✿，本人承诺届时将按照中国证监会ღღ✿、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺ღღ✿；

　　（4）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺ღღ✿，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的ღღ✿，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任ღღ✿。

　　作为填补回报措施相关责任主体之一ღღ✿，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺ღღ✿，本人同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定ღღ✿，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施ღღ✿。”

　　“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益必发888ღღ✿，也不采用其他方式损害公司利益ღღ✿；

　　（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资ღღ✿、消费活动ღღ✿；（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩ღღ✿；

　　（5）本人承诺如公司未来拟实施股权激励ღღ✿，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩ღღ✿；

　　（6）自本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前ღღ✿，若中国证监会ღღ✿、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定ღღ✿，且上述承诺不能满足中国证监会ღღ✿、深圳证券交易所该等规定时ღღ✿，本人承诺届时将按照中国证监会ღღ✿、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺ღღ✿；

　　（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺ღღ✿，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的必发888ღღ✿，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任ღღ✿。

　　作为填补回报措施相关责任主体之一ღღ✿，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺ღღ✿，本人同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定ღღ✿，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施ღღ✿。”

　　综上所述ღღ✿，公司本次以简易程序向特定对象发行股票方案公平ღღ✿、合理ღღ✿，具备必要性和可行性ღღ✿，本次以简易程序向特定对象发行股票方案的实施将有利于提高公司的营运能力和盈利水平ღღ✿，进一步提升公司的核心竞争力ღღ✿，符合公司及全体股东的利益ღღ✿。